志成（古天樂 飾）還在警校的時(shí)候便被派往潛入黑社會(huì)的洪興社做臥底，智勇的志成后來成為了幫中老大飛龍（劉德華 飾）的賞識(shí)。多年來下屬都要求志成交出飛龍的犯罪證據(jù)，但志成發(fā)現(xiàn)飛龍但是是一位商人而已，更發(fā)現(xiàn)飛龍有放下屠刀的意圖。　　飛龍有一位好兄弟阿豹（黃秋生 飾）因?yàn)楸怀鲑u， 被警方打至重傷癱瘓了，兒子文俊（譚耀文 飾）決心要為父親報(bào)仇，更要奪得江湖上老大的位置，因而他有了陷害飛龍的陰謀。果然，飛龍這時(shí)不單被警方通緝，兒子的生命更受到了文俊的威脅。志成及時(shí)趕到，救走了飛龍，但飛龍的妻子還是死去了。悲傷之極的飛龍要找文俊報(bào)仇，志成不想看到飛龍因殺人被捕，因而表明了自己的身份……