1953年9月，某省城。我公安機關收到敵情通報，敵人要在國慶節制造爆炸事務。伺探員顧群（印質明 飾）接受使命后，立即走訪群眾，領會破案線索。特務何占彪（浦克 飾）、白松亭（李頡 飾）采用偷寄匿名信、制造交通變亂等手段，誣陷接待處司機平小海（趙聯 飾），轉移公安職員的伺探方向，從中混水摸魚。小學生淘氣（馬世達 飾）做夢都想不到，在他喜歡擺弄的鬧鐘里竟被人安放了定時炸彈，爆炸時間為國慶節上午十點鐘。何占彪作案后想座火車逃跑，但被顧群抓獲，與此同時，平小海的女朋友趙小惠（賀小書 飾）正幫著小海從被人誣陷的苦惱中恢復過來。審訊室內，何占彪盯著墻上的掛鐘，十點鐘過去了，炸彈沒有響......