這一年，塔爾寺的大法會熱鬧非凡，吸引了浩繁信徒和游客。來自河南的孫家武班也前來獻藝，此中被大活佛封為“鐵臂王”的張虎，出于不滿，果然向班主的長女尋釁，結果將她打倒在地。正當局勢緊張時，游俠黑蝴蝶（鄭爽 飾）自告奮勇，迅速阻止了張虎的囂張氣焰，經過一番激烈打斗，張虎狼狽逃離。回到客棧，張虎向失明的哥哥張龍謊稱自己遭到無辜的欺侮，煽動他為自己報仇。黑蝴蝶見張龍是個盲人，盡量忍讓，最終答應讓他先擊自己三掌。張龍的掌法非凡，黑蝴蝶巧妙避開，最終被迫用一指點中張龍的肩部穴位，禮貌告別。張龍意想到弟弟的錯誤，批評他在外無事生非，然而痛苦的手臂讓張虎心生絕望。工作真相被揭開，黑蝴蝶得知后也并未責怪。次日，黑蝴蝶告別了兄弟二人，繼續她的旅途。她與一支商隊同行，途中夜深人靜時，突然聽到馬蹄聲，意想到是黑熊匪幫的馬隊，商人們紛紛逃命。黑蝴蝶隱藏在暗處，迅速用長繩將黑熊抓住，并將其拖至水塘邊處死。抵達西北重鎮嘉峪關后，黑蝴蝶領會到百姓的疾苦，仗義疏財，聽聞當地首富魏生與官府勾通，欺壓民眾后，她決心為百姓申張正義，深夜潛入魏府，掌握了魏生的罪證。