40年代的廣州。黑社會頭目撈家七的保鏢李彪隨身拎著一個藤箱匆匆從香港返回。與此同時青年洪偉華大學畢業赴廣州謀生，與李彪同時抵達羊城，他手中也拎著一個藤箱。因為人地生疏，洪偉華決議先找到同學梁展鵬。當他正向賣煙老人詢問時，忽聽女人呼救，他放下藤箱，去追搶錢包的小偷。李彪乘坐的黃包車停在煙攤前。他放下藤箱買煙。被洪偉華追趕的小偷奔逃時撞翻煙攤，李彪惱火地提起藤箱走了。洪偉華幫助那位小姐追回錢包，才想起箱子還在煙攤前。他終于找到梁展鵬，應邀住在他家。薄暮，他打開箱子，驚奇地發明里面裝滿了外國煙而不是他的衣物。趁他走開時好奇地打開一條煙，里面掉出幾個裝著毒品的小塑料袋。而發明藤箱里的煙不知去向的撈家七則以為李彪竟敢在他身上做手腳，命手下白金龍痛打李彪，李彪嚇得面色蒼白，極力否認時猛然想起他在煙攤被人撞倒后可能拿錯了箱子。他和白金龍拿著洪偉華箱中的信件尋到了梁...