民國初年，隴東城匪患不停。曠野中，一個普通駝隊被土匪襲擊。跟隨駝隊離家出走的富家千金沈云姍被土匪盯上。沈騎著馬逃入城中，卻仍然難逃魔掌。城內雷家刀鋪小掌柜雷發見沈被土匪欺負，奮而相救。因此得罪“二桿子”鐵掌。刀鋪管家盧叔怕土匪尋仇，花重金請賞金獵人傅玄陽珍愛阿發。而沈云姍纏著傅，三人一路進入刀鋪。阿發處處與傅為敵。另外一邊，地方軍閥馬大帥手下的先遣團團長任維明被派駐到隴東剿匪，沒想到他與賈縣長沆瀣一氣，居然與匪首獨眼黑狼結義，并商議通過“假剿匪、真送槍”的方法把任士兵手中的槍送到土匪手上，以壯大土匪的力量。鐵掌窮兇極惡，血洗刀鋪。僅有傅玄陽、阿發、沈云姍等幾人得以幸免，店員死的死，逃的逃。阿發決意為盧叔報仇，并趕走礙事的女人沈云姍。黑狼抓走沈云姍，并逼雷發就范。阿發掉臂傅的勸阻，執意要去救人，卻和沈一路被困在匪窩的地牢中。傅玄陽不得已...