天神愛上凡人，這原本就是不被答應的工作。可是，天宮中的三圣母（徐帆 配音）卻執意愛上了人世的墨客劉彥昌。掉臂二郎神（姜文 配音）的反對，三圣母帶著神器寶蓮燈私下凡間與劉彥昌私定終身并生下一子取名叫沉香。平靜、幸福的七年很快就過去了，有一天二郎神突然下凡，并用小沉香威脅三圣母交出寶蓮燈并被其壓在華山下。一個美好的家庭也由此破碎。沉香從土地神口中知道了自己的身世，為了奪回寶蓮燈，救出母親，由此踏上了艱辛的尋母之路。多年的磨練，讓沉香成長為一個英勇的少年，并在孫悟空（陳佩斯 配音）的點撥下，獲得一把神斧，最終寶蓮燈與沉香合二為一，戰勝了二郎神，劈開華山，救出了母親。