瓜川節度使李懷讓痛失愛女，不勝忍受思念之苦，因而招來畫師桑子明為其女畫像。在作畫期間，桑子明便已經遭遇了種種詭異的事務，但是藝高人膽大的他并沒有將這一切當一回事。一天，桑子明在外邂逅一名名為蓮香的女子，女子自稱乃敦煌鎮名妓，如今無家可歸，經受不住蓮香的美貌誘惑，桑子明鬼使神差的將她帶回了家。以后，蓮香離去，桑子明在月牙泉邊偶得一張古琴，他將古琴帶回家演奏，哪知道一名名為燕兒的妙齡女子聞琴聲而來，兩人夜夜笙歌好不自在。蓮香回來了，發現桑子明印堂發黑一身鬼氣，一問才知問題正處在燕兒身上，原來，燕兒的真身乃是李懷讓之女，對桑子明一見如故