大學畢業生天翔（張學友 飾）身世貧寒，其父猜叔（董驃 飾）靠在榕樹頭賣唱養活天翔以及年幼的一子一女，天翔不肯父親在市場唱黃色小曲掙錢，但無奈工資微薄，只得在同事的側目中忍受。天翔在工作中踏實肯干，在好友大傻（劉青云 飾）的幫助下為公司立下功績，同時大老板的妹妹比蒂（周海媚 飾）對天翔也頗為有意，二人感情漸濃之際，大老板卻因天翔一家的地位低下而間斷了這段姻緣，天翔只得從相鄰的舞女周楓（張曼玉 飾）處獲得情感慰藉。失去工作的天翔加入黑道團伙，與大傻一路同另一勢力高佬森連番拼殺，高佬森一伙將大傻和周楓害死，天翔向高佬森尋仇之際，猜叔為保全兒子自告奮勇……