少年云飛揚(yáng)（徐少強(qiáng) 飾）來歷不為人知道，他雖與武當(dāng)派掌門青松（張瑛 飾）有一段不尋常的關(guān)系，但他在武當(dāng)派倒是地位低微，其後獲得一神秘黑衣人秘授武功。青松與武林煞星獨(dú)孤無敵（楊澤霖 飾）三度較量，可惜俱敗對(duì)方手下，使獨(dú)孤無敵稱霸武林。武當(dāng)山上連續(xù)不斷產(chǎn)生離奇血案，皆涉及云飛揚(yáng)，最後青松竟遭慘死，使他百感交集，遂離開武當(dāng)山。當(dāng)時(shí)，武林中有一種神奇武功「天蠶訣」，該種武功的秘訣在于「變」，倘使學(xué)者不精，束繭自縛，反連本身的武功也損失，若能領(lǐng)悟此中奧秘，曉得如何變化，則可使武功臻至化境，成為武林中地位最高的盟主。云飛揚(yáng)經(jīng)過無數(shù)離奇遭遇，終于學(xué)會(huì)「天蠶訣」，并且得到美人青睞，他與獨(dú)孤鳳（曲可秀飾）、傅香君（余安安 飾）、倫婉兒（馬敏兒 飾）的纏綿緋惻愛情，令他感到雖然能擊敗天下第一高手獨(dú)孤無敵，但換來的只是一片悲哀。