1918年事項后，日軍占領下的奉天。孟鎮德（鄭浩南 飾）賭場內，凱旋大舞廳的老板李菁（胡慧中 飾）急忙來找孟鎮德，告訴他，舞廳歌女美順從日本黑道頭目古馬那里獲悉，運送軍械的汽車明天下晝4點去哈爾濱。次日午后，孟鎮德率全副武裝的弟兄襲擊了軍械車。奉天的街道上，日本浪人侮辱百姓，被一位叫李上大的壯漢打得跪地求饒。原來，李上大是來奉天尋找失散的戀人美順的。他絕沒想到，如今美順已成了凱旋大舞廳紅極一時的歌女，并被日本黑社會古馬會長霸占為情婦。日本浪人到賭場尋釁，被孟鎮德趕進場，此舉令古馬非常惱火。幾天后，古馬派負責地片的小林（程天賜 飾）帶人將孟鎮德殺害。一天，李上大在街上痛打了施虐的小林，被老百姓譽為英雄，并冠以“奉天三虎”的美稱。奉天抗日志士成立了一個組織，擁戴李上大做領袖。一位日本記者在舞廳欺侮舞女遭到李上大的教訓，李菁非常感激，忙備酒款待。美順被叫來奉陪，一對失散多年的戀人在異鄉得以重逢。古馬派人刺殺李上大未遂，李菁將身負重傷的李上大救出，并通知了美順。一對熱戀的情人含淚相擁，訴說思念之苦。美順從古馬口中得知，近幾天將有大批無辜同胞被運往哈爾濱供做細菌實驗。美順忙用電話通知李菁，結果被暗探發現。盡管第二天劫車成功，美順卻被捕入獄。后來古馬得知李菁介入劫車，便一次次謀害李菁。李菁被逼無奈，找李上大聯手剪除古馬。李菁和李上大等人潛入古馬總部，不意古馬防范在先，使他們陷入重圍。美順也被當做人質。美順鼓勵李上大英勇殺敵，她自己卻慘死在亂刀之下。古馬舉刀刺向李上大，被李上大飛腳將戰刀反踢進古馬腹中。李上大、李菁方才殺出古馬總部，一隊荷槍實彈的日本兵攔在面前，槍戰中，李上大、李菁壯烈獻身，但他們的英名與日月同輝。