影片講述發生在三十年代有關沙河鎮跟萬家莊兩代人的愛恨情仇。萬家莊跟沙河鎮的村民同飲青河水，卻因為爭水源而鬧得民至老死，不相往來。沙河鎮文武雙全的趙時俊（趙文卓 飾）本來跟溫柔美麗的沈心慈（蔣勤勤 飾）是郎才女貌的天作之合。可是卻為領會決世代相爭的水源問題，趙時俊毅然娶了萬家莊莊主的女兒萬秋玲（王艷 飾），萬秋玲孱弱多病，明知趙時俊心系沈姑娘，卻還是包容了一切。這場本來就是錯誤的婚姻，非但沒有換來兩個鎮子的和解，反而在惡權勢的不竭挑撥跟破壞下，釀出了更大的悲劇。當性格隱忍的沈心慈，為趙時俊生下女兒秀云（蔣勤勤飾）后，悲劇演出了……