三十年代上海一個平凡的黃昏，傅叟南與容采月在電車上邂逅，南對彩一見鐘情，在南心中留下一片不可磨滅的印象，一個矢志不渝，糾纏半生的愛情故事也因而牽起了序幕。容采月天生聰明伶俐，個性倔強。一日，其父之儀患上重病，姊邀月甘愿當上交際花以支付沉重的家庭負擔。傅叟南，上海市市議長二公子，與喬在美是一對青梅竹馬的未婚夫婦，美對南情深，而南由于還不了解什么是愛情，一切也就順其自然。雖然只有一面之緣，但采的出現，令南認識到真愛，南更千方百計尋找采的芳蹤。一次機緣下，二人在月歷皇后選舉中相遇，南熱烈追求采，但采以為南是一般公子哥兒，故拒絕南。與此同時，美回到上海，在陰差陽錯下，與采結為好友。采進入傅氏洋行工作，透過公事上的接觸，發現南樂于助人的性格，但同時亦得知美與南的關系，故刻意避開南，其實采對南已生愛意，只是強自抑制。南在父母壓力下答應與美結婚，在舉行婚禮的一天，南發現自己的至愛是采，遂悔婚。美傷心之際，赫然發現南已變心，所愛的竟是采，美心如刀割，對二人的愛情產生了無限的恨意。采得悉南的悔婚是為了自己，更不敢接受南。誰知在一次患難中，采與南互相扶持，終于明白到二人再也不能分開……