30年代的上海，日本人氣焰囂張，日虹口道場館主戶根木設計毒死一代大俠霍元甲（劉家輝 飾）陳真（石天龍 飾）匆匆趕回上海祭拜師傅，日本人的囂張氣焰令未老先衰的陳真無法忍受，他獨闖虹口道場，輕易打敗了戶根木及他的手下，與此他認定師傅之死必有蹊蹺。漂亮可兒的小師妹（萬綺雯 飾）原來是南京政府派來的特工，她引導陳真“真實的英雄，決不是一個只會拳腳的武夫，懂得救國救民得道理人，才是真正得大英雄”，在小師妹得贊助下，師傅之死逐漸浮出水面，但令陳真無法接受得是，與自己感情深厚得妃耦（張寶文飾）原來早己病逝，而陪伴在他身邊得竟是妃耦的孿生姐姐，并且他還是日本駐滬機構的間諜，陳真為此痛苦不勝，在小師妹和地下黨領導人的贊助下，陳真從痛苦中走了出來，他得知日本人將走私鴉片毒害自己得同胞時，他自告奮勇，打敗了兇惡狡詐的日本武士。燒毀了鴉片，為中國武術正了名。