1943年上海，軍統特工陳淺奉命對日本人進行暗殺，卻掉入日本梅機關特務頭子井田裕次郎的陷阱，陳淺置之死地，幸得潛伏在梅機關的共產黨員“飛天”相救，逃出生天，并意外得知了日本人的陰謀。為了阻止侵犯者的險惡計劃，陳淺開始接受特訓，假裝成日本特使再度光臨梅機關。深入敵營的陳淺在黑暗中穩扎穩打，如履薄冰，在共產黨員春羊的幫助下屢次逢兇化吉，當幾位共產黨人犧牲后，陳淺受到強烈的震撼，逐漸堅定了自己的共產主義信仰。以后，他與共產黨地下組織共同努力，成功粉碎日寇陰謀。日軍戰敗后，陳淺以秘密共產黨員的身份重回軍統，與共產黨新一任“飛天”通力進行，背信棄義，挫敗了軍統的“涅槃計劃”，迎來重慶和平解放。