綽號“Laughing哥”的警員梁笑棠（謝天華 飾）成功完成臥底使命，并在CIB得到重任。但總管Harry（劉松仁 飾）和下屬Jodie（陳法拉 飾），對他的操縱者之死有懷疑，在調查中發現此中另有隱情。在CIB招新后，Laughing和Jodie因訓練理念差別，成 為一對歡喜冤家，互有勝負，各不相讓。Harry在照顧患癌癥的妻子以外，又要面對因他坐牢二十年剛出獄的前女友袁君嵐，好在兒子Aidon舞技出眾，又樂于助人，讓貳心安。為了對抗義興，Laughing培植跛CoMichael（黃宗澤 飾）為線人，后者逐漸在幫派頭馬辣姜與威利爭斗中獲得重用，并脫離了Laughing的掌控，與昔日律師女友姚可可（徐子珊 飾）愛火重燃，并努力上位。隨著幫派坐館莫一烈的回歸，一場警匪臥底之爭、黑白人道纏斗愈演愈烈……