商紂時代，殷德衰微。子受辛荒淫無道，殘害忠良。妖魔鬼怪噴涌而出，奸佞之徒橫行人間，巍巍帝國隨時有崩塌的危險。在陳塘關，總兵李靖的夫人一朝臨蓐，從肉團中生出了本領高強的哪吒。哪吒成長的過程當中經歷了無數的考驗，也消滅了許多的妖怪和害人精，期間和石磯娘娘的戰斗最為驚心動魄。另一方面，姜子牙跟隨元始天尊學藝昆侖，他滿師下山，恰巧趕上西伯侯姬昌被商紂王軟禁。紂王日夜寵信狐貍精轉變的妲己娘娘，令國家黑白顛倒，危在旦夕。在搖搖欲墜的時節，各路豪杰術士相繼出馬，演出了神怪大戰的千古好戲…… 本片根據許仲琳的的古文小說《封神演義》改編。