1927年，白色恐怖籠罩中國。 中共地下黨夏風和朱雷在咖啡廳秘密接頭時，遭到國民黨特工高揚伏擊。朱雷十二歲的女兒朱美云，親眼看見父親死在自己面前。夏風重傷被俘，他的未婚妻、進步學生陸玫，強忍悲痛，帶著朱美云匆匆逃離。 十年后，上海淪為孤島。已是中共炸彈專家的陸玫與組織失去聯系，流落上海。成長為狙擊手的朱美云一心為父報仇也返回了上海。兩人與敵人高揚萍水相逢。民族大義下，他們求同存異。愛國護士孟香蘭，青幫闊少趙非以及保鏢葉三，女游擊隊員鐵妞等前后進入，一支獨特的敵后抗日小隊就此成立。 梅機關副機關長渡邊，秘密醞釀南北漢奸合流的陰謀。于此同時，軍統與76號之間也正進行著一場殘酷的較量。這是一場同學、朋友之間的殺戮。本著配合抗日的原則。陸玫帶領小隊輔佐高揚，懲治一批罪孽深重漢奸。同時，自己也支出了慘痛價格。軍統上海站被端，中共聯絡員老馬犧牲。最后，陸玫用計，誘使渡邊受騙，除掉了漢奸王貌霖。渡邊南北合流的計劃被迫流產。 陸玫費勁周折，終于與組織上取得了聯系。結合小隊的自身特點，組織上決議由陸玫領導小隊繼續在敵后執行抗日使命。 渡邊獲悉，國民政府正秘密向南轉移一批故宮國寶。他對這批國寶虎視眈眈，立刻派76號主任王群追查線索。因軍統上海站嚴重破壞，高揚必不得已向陸玫求助。得到下級指示后，陸玫率領小隊全力輔佐高揚。他們在當地游擊隊的配合下，成功阻擊了渡邊。搶在他之前將線索相傳了進來。渡邊的計劃再次失敗。 日本隨軍記者武藏，因親眼目睹了南京大屠殺的慘狀，精神受到極大刺激。他攜帶記錄有日軍暴行的照片悄悄逃走。日軍為毀滅證據，派出精銳特遣隊一起追殺。陸玫奉命摔小隊護送武藏向重慶轉移。護送途中，小隊誤入日軍秘密基地。他們親眼目睹被軍國主義洗腦的少年，親手殺死自己的養父母。隊員們受到極大震撼。武藏也開始重新審視這場戰爭。幾番較量后。日軍特遣隊被消滅。南京大屠殺資料被安全送到重慶，日軍暴行被發布于眾。 在地下黨的輔佐下，陸玫率領小隊為新四軍戰地病院購得一批緊缺藥品。渡邊派出間諜梅子輔佐佐田，妄圖追蹤小隊，順藤摸瓜，挖出我戰地病院。陸玫識破渡邊的陰謀后將計就計，故意放出假情報，誘使佐田進入事前設好的圍困圈。佐田僥幸逃脫，間諜梅子卻被朱美云一槍擊斃。藥品被順利送到病院，傷員們得到了救治。 渡邊通過線索，發現了新四軍方才建成的軍工廠，軍工專家孫教授被佐田狙殺。為挽救我黨方才誕生的軍事工業，陸玫接到組織上下達的命令，帶領小隊返回上海，迎接從德國學成歸來的槍械專家。渡邊獲悉情況，派佐田對槍械專家展開追殺。陸玫擬定計劃，安排高揚制作混亂，趁亂將槍械師接走。佐田一起尾隨，卻被朱美云巧妙狙殺。槍械師被安全送往根據地，軍工廠重新運轉起來。 痛失左膀右臂的渡邊將小野、秋子調到身邊。 渡邊截獲了一只重要的密碼箱。為完整無損的得到里邊的文件，他派小野潛入提籃橋監獄，輔佐被關押的密碼專家史密斯越獄。高揚隨即也潛入監獄，試圖阻止小野。卻不想史密斯竟獨自越獄。我黨獲悉這一情報后，派陸玫率領小隊輔佐高揚奪回密碼箱內的文件。在陸玫的巧妙安排下，小隊將密碼箱和史密斯掉包。密碼箱被成功打開，高揚將文件安全送到了重慶。小隊也圓滿完成了使命。 一筆愛國華僑的援助捐款存在瑞士銀行，但只有租界外董弗蘭克才能取出這筆錢。為此，高揚率領軍統行動隊奔襲蘇州集中營。高揚雖然將弗蘭克救出，但行動隊卻幾近三軍覆沒。陸玫接到組織命令，全力輔佐軍統方面轉移弗蘭克。此次行動由軍統代號為“師父”的指揮官負責。但在“師父”的計劃中，這支共產黨小隊扮演著炮灰的角色。高揚獲悉后，毅然回到陸玫等人身邊，他要與曾經并肩作戰過的小隊成員同生共死。小隊遭遇日軍埋伏，朱美云犧牲。趙非和葉三用自己的生命作誘餌，將渡邊引開。在掩護撤離過程當中，鐵妞也壯烈犧牲。最終，弗蘭克雖然被安全送走，但小隊卻支出了慘重的價格。 日本戰敗投降。試圖蒙混過關逃避審判的渡邊被陸玫識破，兩人決戰。危急時刻，失蹤多年的夏風突然出現，將渡邊擊斃。戀人重逢，陸玫卻發現夏風身上有諸多的疑點。 因而，陸玫暗自調查。當年的一幕漸漸清晰：朱雷得知夏風是隱藏在我黨內部的臥底，因而決議鋤奸。同時，夏風也感覺到自己暴露，遂命令高揚在咖啡館埋伏。 陸玫和夏風這對情報酬了崇奉交惡。危急關頭，高揚出現，與陸玫聯手將“師父”夏風除掉。回首往事，高揚發現自己的崇奉已經發生了改變，在陸玫的影響下，他從此走上了革命的道路。