傅青云（劉德華 飾）和慕容白（吳啟華 飾）是武當派弟子，在師父無塵子的命令下，兩人來到魔域想要替武林鏟除后患，但很快，傅青云便發現魔域實則是一片充滿了平靜和安寧的世外桃源，對武林根本沒有威脅，不但如此，他還邂逅了魔域首領傅千山（石堅 飾）的女兒唐琪（趙雅芝 飾），墜入了情網，起了留在魔域生活的念頭。然而慕容白卻一心想要完成任務，不吝在魔域世人同各派武林人士之間搬弄是非，最終引發大戰，魔域不復存在，唐琪亦著落不明。慕容白和無塵子為了爭奪掌門之位爭得不共戴天，雖然傅青云出手相救，卻還是未能挽回無塵子的性命，臨死前，無塵子告訴了傅青云一個驚人的秘密，那就是傅青云竟然是傅千山的兒子。