醫生威廉姆(湯姆?克魯斯 Tom Cruise 飾)攜太太(妮可?基德曼 Nicole Kidman 飾)參加他的一名顧客――當地一個名流――家里進行的晚會時，巧遇了他的一名大學同學－－在晚會上擔任鋼琴師的尼克。當晚，威廉姆因公外出。料理完公過后，他在一家酒吧再次遇到了尼克，尼克告訴了他有這樣一個秘密舞會：在舞會上，所有的人都穿著晚禮服，戴著面具，到處都是裸體的美女。威廉姆禁不住好奇，再三乞求尼克，尼克告訴了他進行那個舞會的地址和入門的暗語。威廉姆匆匆準備后，展開了一次如幻如夢的冒險之旅。過程布滿了詭異和神秘，背后的玄機更是使人無法參透。