20世紀40年代，古老的華夏大地正遭受日本帝國主義鐵蹄的蹂躪。各方勢力千頭萬緒，在這片土地上演出了連番的廝殺和值得大書特書的驚世傳奇。九河下梢天津衛，萬國租界所在地，同時也是各方角力最為激烈的城市之一。在法租界經營東華洋行經理沈西林（黃渤 飾）左右逢源，財源廣進，風流倜儻，左右逢源。人間對他有著各種各樣的猜測，但只有沈西林自己才知道，他的生命中不但只有生意，更肩負著家國的命運。他是汪偽政權駐天津情報機構主任，與交際花莫燕萍（袁泉 飾）經手多少攸關天下的重要情報。除此以外，沈西林還有一個至關重要的身份不為人知。在華洋雜處、敵我角逐的兇險都市，沈西林將見證歷史變革的最重要時刻……