故事緊接上集發展。除掉魔尊后，日童（郭晉安 飾）同裘菁菁（楊羚 飾）結為連理，可是，成親當天，裘菁菁卻被河妖捉走，盡管幸免于難，腳上卻多了一個會越變越大最終危及性命的金鎖。為了救妻子，日童和月童（張衛健 飾）再度踏上了旅途，尋找可以破開金鎖的金斧。　　途中，兩人結識了名為段飛（吳啟明 飾）的男子，三人之間結下了堅實的友誼。尋得了金斧，兩人卻意外放出了妖王（羅莽 飾），以后，月童和段飛均愛上了名為小蝶（劉玉翠 飾）的美麗女子，兩人因此而破裂。實在，小蝶的真實身份為雀妖，在一番波折以后，她終于與月童走到了一路，正當兩人沉浸在幸福當中時，段飛卻殺了他們一個措手不及。