民國早期，安靜沉實的常大勇（惠天賜 ）受其父（鮑方）之命，接待其師叔公。一心以為他是一名長輩，不意原來是一名嬌俏可人的小姑娘柳若男（陳秀珠 ）驚為天人。因為輩份的關系，不敢向若男示愛。若男於是受到陳小福（呂良偉 ）猛烈追求，以「菊花第三個用途」一向邀約之。 大勇父親一向希望兒子繼承其衣砵，在拳門登位的那天，大勇下臺致辭時，他居然在臺上講出一句：若男我愛你！把父親氣得暴跳如雷。但若男卻暗暗感動。 其後，大勇及小福一并去參軍，遇上極度嚴峻但心地善良的漢人軍官（朱鐵和）。由於漢人飽受旗人子弟欺負，小福為求在軍中找個靠山，追求大帥之女端木愛芝（林綺雯林漪娸）。 戰(zhàn)後，大勇及小福來到上海，重遇柳若男，此時她已經(jīng)成為高級寒暄花，假名柳粉蝶，并成為一代梟雄（劉丹）的情婦。大勇一而再希望證實柳粉蝶為柳若男，無奈她堅決否認。在小福安排下，大勇潛入粉蝶的房間，赫然發(fā)現(xiàn)自己的畫像，知道粉蝶對自己未有忘情，懇求粉蝶和他離開上海。當中更把一代梟雄都收拾了。 之後，大勇帶著若男見父親，究竟師侄老爺遇上師叔家嫂的局面如何收拾呢？