抗戰勝利前夕，偏門偏科的軍統特訓班留級生許忠義（沙溢飾）被迫到即將開赴東北的中共部隊，臥底期間被我軍的言行仁義所感化，對共產黨有了新的認識，決心向我黨自首。經考察，黨組織決定利用他在經濟、戰略方面的天賦，派潛回國民黨沈陽軍統站為我軍提供急需的戰略物資。許忠義利用國民黨內部的窘迫處境和戰后厭惡內戰、貪婪的心理巧施妙計，為我軍提供了大量急需的物資，同時在國民黨軍統內部站穩了腳跟。許忠義在軍統的老對手齊公子（曹炳琨飾）也來到了沈陽。齊公子屢屢使出致命招數，卻每每被化解于無形。敵人制定了險惡的“滲透”計劃。許忠義找到了一個萬全的破解辦法，將敵人擊敗。